Monaco ligt aan de Middellandse Zee in het zuidoosten van Frankrijk en dichtbij de Italiaanse grens. Om Monaco heen ligt het Franse departement (m.a.w. provincie) Alpes-Maritimes. Monaco heeft een oppervlakte van bijna 2 km². Het heeft een lengte van 3,2 km en een breedte van 135 tot 900 m. Het is een stedelijk gebied met vier districten: Monaco-Ville, La Condamine, Monte-Carlo en Fontvieille.

Monaco heeft een mediterraan klimaat. In de zomer is het er warm en in de winter is het er mild. Dit komt doordat de bergen Monaco beschutten tegen de koude Mistral en het heeft een zuidelijke ligging aan de Middellandse Zee. De Mistral is een sterke noordwestenwind die regelmatig over zuidoost Frankrijk waait. De koudste maand van het jaar is januari, met een gemiddelde temperatuur tussen de 8 graden en 12 graden Celsius. De warmste maand is juli, met een gemiddelde temperatuur tussen de 22 graden en 26 graden Celsius. In Monaco is het ook vrij droog, ongeveer 714 mm neerslag per jaar. De droogste maanden zijn juli en augustus, dan regent het gemiddeld slechts twee dagen per maand. De drie natste maanden zijn november, met gemiddeld 8 dagen regen en december en februari, beide met gemiddeld 7 dagen regen.

Mensen die van de natuur houden, hoeven niet meer naar Monaco te gaan. Op de uitlopers van de Alpen staat een beetje subtropische vegetatie. De rest van Monaco is een stedelijk gebied. In Monaco hebben ze wel wat siertuinen aangelegd, bijvoorbeeld de Jardin Exotique. Daar staat een verzameling cactussen. In de Jardins St.- Martin staat een verzameling Afrikaanse planten. In het Oceanografisch Museum hebben ze een verzameling vissen uit de Middellandse Zee. Vroeger, voor 1950, had men villa’s en hotels met grote, mooie tuinen en parken. Na 1950 heeft men daarvoor in de plaats moderne, opeenstaande hoogbouw geplaatst.

Monaco is een schiereiland. Het steekt naar het zuidoosten uit in de Middellandse Zee. Daar ligt ook een kleine, natuurlijke haven. Er is een smalle (vaar)geul met twee havenhoofden. Daardoor ligt de haven vrijwel helemaal ingesloten. Het oppervlakte van de haven is ongeveer 20 ha en heeft bij de ingang een diepte van ongeveer 27 meter. Monaco bestaat ook uit een strook land aan de kust, daar gaat de rotsachtige bodem van Alpes-Maritimes over in kunstmatige zandstranden.